Há um viés de preços no polymarket, e os arbitraes ganham mais de US $ 40 milhões em um ano

A Panews informou em 18 de setembro que, de acordo com a Decrypt, um novo artigo acadêmico apontou que existe um viés sistemático de preços no polymarket da plataforma de mercado de previsão, e os arbitraes ganham mais de US $ 40 milhões em um ano. Este artigo, intitulado "Desbloqueando a floresta da probabilidade: prevendo oportunidades de arbitragem no mercado", analisou dados de abril de 2024 a abril de 2025 e descobriu que mais de 7.000 mercados tiveram erros de preços. O estudo aponta dois principais modelos de arbitragem: um é que a soma das ações "sim/não" do mesmo mercado se desvia do valor teórico de 1 dólar americano; O outro é que existe um desvio de probabilidade entre mercados logicamente relacionados (como "Vitória de Trump" e "Vitória Republicana"). Através do contrato de negociação simultâneo, os comerciantes podem obter retornos sem riscos. Embora a atividade de arbitragem acabe com os preços de mercado efetivos, pesquisas mostram que os vieses de preços podem durar horas. Esse fenômeno não existe apenas no polymarket, mas também em plataformas regulamentadas como Kalshi.