Modello storico di Citi prima e dopo il primo taglio di interesse nel ciclo di revisione di Citi: titoli e obbligazioni statunitensi sono aumentati, oro prima si è rafforzato e poi legato

Secondo Blockbeat, il 17 settembre, secondo Citi Research, secondo i dati storici, la performance mediana di azioni e obbligazioni statunitensi prima e dopo il primo taglio del tasso di interesse è stata positiva. Il guadagno mediano dello stock di circa il 5% in 50 giorni dopo il taglio del tasso, ma c'è un rischio al ribasso in una situazione di atterraggio duro. Le obbligazioni beneficiano anche delle aspettative e dei tagli al tasso effettivi, con i rendimenti che di solito raggiungono minimi prima e dopo il primo taglio della tariffa. La performance dell'indice del dollaro USA è caratterizzata da "deboli prima e piatto", che di solito si indebolisce prima dei tagli dei tassi di interesse, ma entra in una serie di fluttuazioni dopo tagli ai tassi di interesse. Anche i metalli preziosi come l'oro sono aumentati prima dell'introduzione di politiche sciolte, ma le loro prestazioni sono diventate piatte dopo il taglio del tasso di interesse effettivo e molti di essi hanno mostrato un modello di negoziazione. Gli analisti Citi affermano che questi modelli storici sono sostanzialmente verificati nel 2024, ma i prezzi delle obbligazioni hanno raggiunto il picco vicino al primo taglio della tariffa. A quel tempo, il mercato del mercato per tagli ai tassi di interesse era relativamente aggressivo, mentre questo giro di prezzi del ciclo era relativamente moderato, quindi le preoccupazioni per le prospettive obbligazionarie erano alleviate. (Wall Street News)