Hay un sesgo de precios en PolyMket, y los Arbitrageurs ganan más de $ 40 millones en un año

Panews informó el 18 de septiembre que, según Decrypt, un nuevo artículo académico señaló que existe un sesgo sistemático de precios en la plataforma del mercado de predicción PolyMarket, y los arbitrageurs ganan más de $ 40 millones en un año. Este documento, titulado "Desbloqueo del bosque de probabilidad: predecir oportunidades de arbitraje en el mercado", analizó los datos de abril de 2024 a abril de 2025 y descubrió que más de 7,000 mercados tenían errores de precios. El estudio señala dos modelos de arbitraje principales: una es que la suma de las acciones de "sí/no" en el mismo mercado se desvía del valor teórico de 1 dólar estadounidense; La otra es que existe una desviación de probabilidad entre los mercados relacionados lógicamente (como la "victoria de Trump" y la "victoria republicana"). A través del acuerdo de negociación simultánea, los comerciantes pueden lograr rendimientos sin riesgos. Aunque la actividad de arbitraje eventualmente hará que los precios del mercado devuelvan, la investigación muestra que los sesgos de precios pueden durar horas. Este fenómeno no solo existe en PolyMket, sino también en plataformas reguladas como Kalshi.