Datos: Recientemente, BTC ha logrado una compra real limitada, y existe una divergencia entre las entradas netas de ETF y una mayor exposición al punto

Según Blockbeats, el 15 de septiembre, el analista de datos en la cadena Murphy dijo que las entradas netas de los ETF generalmente se ven como una señal de que los fondos institucionales continúan aumentando sus tenencias en BTC. A juzgar por el desempeño histórico, el aumento en los precios de BTC está altamente correlacionado con la gran entrada neta de ETF. Una entrada neta total de más de 9,700 BTC los días 10 y 11 de septiembre fue de más de 9,700 BTC, y también se produjeron situaciones similares en abril y junio de este año, cuando comenzó el mercado, que también fue acompañado por un aumento repentino en las entradas netas de ETF. Sin embargo, hay una diferencia entre la estructura de entrada recientemente y la anterior. Durante la etapa de lanzamiento del mercado en abril y junio, el aumento en las posiciones de ETF es mucho mayor que los cambios en las posiciones de futuros de CME, lo que significa que los fondos ingresan principalmente directamente a través de ETF spot, lo que provoca una demanda de compra sustancial. El 10 y 11 de septiembre, aunque la entrada neta de ETF aumentó significativamente, la exposición al punto correspondiente fue relativamente pequeña y la fuerza impulsora para las compras de la vida real para BTC fue limitada. Si tiene mayores expectativas para el mercado futuro, no solo debe ver el aumento en la entrada neta de los ETF, sino que también ver una exposición spot lo suficientemente grande para comprar realmente para apoyar la continuación del mercado. El análisis solo se usa para el aprendizaje y la comunicación y no se utiliza como asesoramiento de inversión.