Daten: Vor kurzem hat BTC einen begrenzten realen Kauf erreicht, und es gibt eine Divergenz zwischen den Nettozuflüssen von ETFs und einer erhöhten Spot -Exposition

Laut Blockbeats sagte Murphy am 15. September, dass der Analyst mit On-Chain-Daten, dass die Nettozuflüsse von ETFs normalerweise als Signal angesehen werden, dass institutionelle Fonds ihre Beteiligung an BTC weiter erhöhen. Nach historischer Leistung zu urteilen, korreliert der Anstieg der BTC -Preise stark mit dem großen Nettozufluss von ETFs. Ein Gesamtnettozufluss von mehr als 9.700 BTC am 10. und 11. September betrug mehr als 9.700 BTC, und ähnliche Situationen ereigneten sich auch im April und Juni dieses Jahres, als der Markt begann, was ebenfalls mit einem plötzlichen Anstieg der Nettozuflüsse von ETFs einherging. Es gibt jedoch einen Unterschied zwischen der kürzlich und der vorherigen Zuflussstruktur. Während der Markteinführungsphase im April und Juni ist die Zunahme der ETF -Positionen viel größer als die Änderungen der CME -Futures -Positionen, was bedeutet, dass Fonds hauptsächlich direkt durch Spot -ETFs eintreten und eine erhebliche Kaufnachfrage bringen. Am 10. und 11. September, obwohl der Nettozufluss von ETFs signifikant zunahm, war die entsprechende Spot-Exposition relativ gering und die treibende Kraft für korrekte Einkäufe für BTC begrenzt. Wenn Sie höhere Erwartungen für den zukünftigen Markt haben, müssen Sie nicht nur den Anstieg des Nettozuflusses von ETFs erkennen, sondern auch ein ausreichend ausreichend großes Exposition für den Kauf, um die Fortsetzung des Marktes wirklich zu unterstützen. Die Analyse wird nur zum Lernen und Kommunikation verwendet und nicht als Anlageberatung verwendet.